
定期定額試算教學:每月投入多少?20 年複利、報酬率與實例比較
定期定額最重要的不是猜下一個低點,而是把投資變成可長期執行的現金流安排。每月投入多少、能持續多久,以及報酬假設是否合理,往往比短期進場時點更重要。
定期定額比較像跑長程,而不是百米衝刺。第一次投入多少不會立刻決定結果;能否在加薪、旅遊、市場下跌與生活變動中持續執行,才是計畫真正的考驗。
定期定額如何運作?
固定時間投入固定金額,價格高時買到較少單位,價格低時買到較多單位。這能分散進場時點,但不能消除標的下跌、匯率、流動性或長期報酬不佳的風險。
每月投入差多少?
以下以每月底投入、年報酬率固定 5%、按月複利、期間 20 年為例:
| 每月投入 | 20 年本金 | 試算期末金額 | 試算收益 |
|---|---|---|---|
| 3,000 元 | 72 萬元 | 約 123.3 萬元 | 約 51.3 萬元 |
| 5,000 元 | 120 萬元 | 約 205.5 萬元 | 約 85.5 萬元 |
| 10,000 元 | 240 萬元 | 約 411.0 萬元 | 約 171.0 萬元 |
不同每月投入金額的 20 年累積金額趨勢
金額加倍,試算結果也大致加倍;真正拉開差距的是能否維持 20 年。若每月投入過高,遇到旅遊、保費或失業就中斷,計畫反而不穩定。
案例一:先補緊急預備金,再逐步提高扣款
一名 29 歲上班族每月收入 48,000 元,必要生活支出約 30,000 元,加上保險與年度支出攤提後,每月穩定結餘約 12,000 元。當時只有 54,000 元現金,距離設定的 18 萬元緊急預備金仍有缺口。
這份計畫沒有直接把 12,000 元全部投入,而是分成兩階段:
- 前 18 個月,每月 7,000 元補預備金、5,000 元定期定額。
- 預備金達到約 18 萬元後,把每月投資提高到 8,000 元。
若以年報酬率 5%、每月底投入並持續 20 年試算,期末約可累積 315 萬元,投入本金約 186.6 萬元。這種做法的重點不是追求最高試算結果,而是遇到失業、醫療或臨時支出時,不必在市場低點停扣或賣出資產。
案例二:收入不固定,不要硬設過高月扣款
一名接案工作者的月收入落在 45,000~90,000 元之間。若直接依高收入月份設定每月 20,000 元扣款,淡季很容易因帳戶餘額不足而中斷。
較可執行的方式是把投入拆成兩層:
- 每月固定投入 5,000 元,金額以淡季也能負擔為原則。
- 每季結算實際盈餘,再把其中一部分加碼投入。
例如前三個月分別結餘 8,000、25,000、12,000 元,先保留稅款與營運預備金後,再將可用盈餘的 30% 加碼。這能保留定期投入的紀律,又不必假裝每月收入完全相同。
案例三:市場下跌時,平均成本如何運作?
某標的第一個月價格為 100 元,每月投入 5,000 元可買到 50 單位;第二個月價格跌至 80 元,同樣 5,000 元可買到 62.5 單位。
兩個月共投入 10,000 元、持有 112.5 單位,平均成本約為 88.9 元,而不是 90 元的簡單價格平均。若之後價格回到 100 元,持有部位市值約為 11,250 元。
這個例子說明下跌時固定金額能買到更多單位,但不代表一定獲利。如果標的長期下跌、費用過高或基本條件改變,持續扣款也可能擴大損失。
如何從目標反推投入?
- 先設定目標金額與使用年份。
- 扣除目前已有資產。
- 設定至少三種報酬情境。
- 由工具反推每月投入。
- 檢查投入額是否能在生活、保險與短期目標之外持續負擔。
目標試算:15 年後準備 300 萬元
若目前沒有專用本金,以年報酬率 5%、每月底投入試算,15 年內累積 300 萬元,每月約需投入 11,300 元。
但家庭盤點後只能穩定投入 8,000 元,15 年試算結果約為 214 萬元。此時有三種務實調整:
- 將每月投入提高約 3,300 元。
- 把期限延長到 20 年;每月 8,000 元試算約可累積 329 萬元。
- 降低目標金額或搭配既有資產。
三種調整路徑的累積金額:提高投入或搭配資產可在第 15 年達標;延長期間則在第 20 年超過目標。
不應為了讓試算結果達標,就把預期報酬率直接調高。報酬假設越樂觀,實際未達標的風險也越高。
使用定期定額投資試算
在 鑫世紀理財的定期定額投資試算中輸入每月投入、投資年限與預期報酬率。結果應同時看三個數字:投入本金、試算收益與期末總額。
報酬率假設怎麼設定?
可先用 3%、5%、7% 做壓力測試,但不能把任何一個數字視為保證。若距離用錢只剩三至五年,還要逐步降低高波動資產比重,避免市場下跌時被迫賣出。
實務上更容易持續的 6 個做法
- 扣款日放在發薪後:先投資再安排可變動消費,降低月底沒錢扣款的機率。
- 金額以最糟的情況也能負擔為準:不要用獎金或加班最多的月份決定固定投入。
- 先留緊急預備金:避免臨時支出時被迫停扣或贖回。
- 加薪時再調高投入:例如把加薪增加額的一部分轉為扣款,比一次大幅壓縮生活更容易維持。
- 每年檢查一次,不要每天改計畫:檢查目標、期間、費用與標的,而不是跟著短期新聞頻繁停扣。
- 小額投入要注意費用:申購、交易、匯款或換匯成本若占投入金額太高,可能侵蝕報酬。
常見問題
下跌時要停止扣款嗎?
若投資目標、期限與風險承受度沒有改變,市場下跌本身不等於必須停扣;但應確認標的仍符合原計畫,且生活現金流沒有問題。
月初或月底投入有差嗎?
長期差異通常小於是否持續投入。可把扣款日設在發薪後,降低資金被挪用的機會。
定期定額一定會賺錢嗎?
不一定。它分散投入時點,但無法保證標的長期上漲。
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