定期定額試算教學：每月投入多少？20 年複利、報酬率與實例比較

定期定額最重要的不是猜下一個低點，而是把投資變成可長期執行的現金流安排。每月投入多少、能持續多久，以及報酬假設是否合理，往往比短期進場時點更重要。

定期定額比較像跑長程，而不是百米衝刺。第一次投入多少不會立刻決定結果；能否在加薪、旅遊、市場下跌與生活變動中持續執行，才是計畫真正的考驗。

定期定額如何運作？

固定時間投入固定金額，價格高時買到較少單位，價格低時買到較多單位。這能分散進場時點，但不能消除標的下跌、匯率、流動性或長期報酬不佳的風險。

以下以每月底投入、年報酬率固定 5%、按月複利、期間 20 年為例：

每月投入	20 年本金	試算期末金額	試算收益
3,000 元	72 萬元	約 123.3 萬元	約 51.3 萬元
5,000 元	120 萬元	約 205.5 萬元	約 85.5 萬元
10,000 元	240 萬元	約 411.0 萬元	約 171.0 萬元

不同每月投入金額的 20 年累積金額趨勢

金額加倍，試算結果也大致加倍；真正拉開差距的是能否維持 20 年。若每月投入過高，遇到旅遊、保費或失業就中斷，計畫反而不穩定。

一名 29 歲上班族每月收入 48,000 元，必要生活支出約 30,000 元，加上保險與年度支出攤提後，每月穩定結餘約 12,000 元。當時只有 54,000 元現金，距離設定的 18 萬元緊急預備金仍有缺口。

這份計畫沒有直接把 12,000 元全部投入，而是分成兩階段：

若以年報酬率 5%、每月底投入並持續 20 年試算，期末約可累積 315 萬元，投入本金約 186.6 萬元。這種做法的重點不是追求最高試算結果，而是遇到失業、醫療或臨時支出時，不必在市場低點停扣或賣出資產。

一名接案工作者的月收入落在 45,000～90,000 元之間。若直接依高收入月份設定每月 20,000 元扣款，淡季很容易因帳戶餘額不足而中斷。

較可執行的方式是把投入拆成兩層：

例如前三個月分別結餘 8,000、25,000、12,000 元，先保留稅款與營運預備金後，再將可用盈餘的 30% 加碼。這能保留定期投入的紀律，又不必假裝每月收入完全相同。

某標的第一個月價格為 100 元，每月投入 5,000 元可買到 50 單位；第二個月價格跌至 80 元，同樣 5,000 元可買到 62.5 單位。

兩個月共投入 10,000 元、持有 112.5 單位，平均成本約為 88.9 元，而不是 90 元的簡單價格平均。若之後價格回到 100 元，持有部位市值約為 11,250 元。

這個例子說明下跌時固定金額能買到更多單位，但不代表一定獲利。如果標的長期下跌、費用過高或基本條件改變，持續扣款也可能擴大損失。

若目前沒有專用本金，以年報酬率 5%、每月底投入試算，15 年內累積 300 萬元，每月約需投入 11,300 元。

但家庭盤點後只能穩定投入 8,000 元，15 年試算結果約為 214 萬元。此時有三種務實調整：

三種調整路徑的累積金額：提高投入或搭配資產可在第 15 年達標；延長期間則在第 20 年超過目標。

不應為了讓試算結果達標，就把預期報酬率直接調高。報酬假設越樂觀，實際未達標的風險也越高。

在鑫世紀理財的 定期定額投資試算中輸入每月投入、投資年限與預期報酬率。結果應同時看三個數字：投入本金、試算收益與期末總額。

可先用 3%、5%、7% 做壓力測試，但不能把任何一個數字視為保證。若距離用錢只剩三至五年，還要逐步降低高波動資產比重，避免市場下跌時被迫賣出。

若投資目標、期限與風險承受度沒有改變，市場下跌本身不等於必須停扣；但應確認標的仍符合原計畫，且生活現金流沒有問題。

長期差異通常小於是否持續投入。可把扣款日設在發薪後，降低資金被挪用的機會。

不一定。它分散投入時點，但無法保證標的長期上漲。